危机中的银行业 - 可以恢复信心

06-12
作者 :
车正亿抱

自从纳税人被迫拯救英国银行以来,金融业一直受到反复丑闻的打击。

对该行业的信任度已经触底,并且可能会在新的披露之后继续存在,尽管有些银行家在2008年最严重的问题上处于膝盖深处,他们的一些同事正在操纵利率。

上周英国和美国监管机构因操纵Libor而被罚款2.9亿英镑,巴克莱银行处于暴风雨中心 - 伦敦银行同业拆借利率相互提升。

首先,该银行的董事长马库斯·阿吉乌斯(Marcus Agius)落下了他的剑,紧随其后的是鲍勃·戴蒙德

但是,当我们了解巴克莱的道德腐败是否只是冰山一角时,金融业如何向前发展?

曼彻斯特商学院(Manchester Business School)银行业高级讲师伊斯梅尔•埃尔图克(Ismail Erturk)表示,只有一种方法可以转向更简单的银行服务形式,为客户而非银行家提供服务。

“我们需要进行激进的银行改革,因为改革尚未实施,”他说。

“这个国家和其他地方的这个行业长期存在太多疑问。

“我们需要的是一个基本的简单银行系统,并不复杂,因为复杂性无助于经济或社会。 复杂性只会为银行家带来奖金。

“你不能把这个系统归咎于鲍勃·戴蒙德这样的人,你必须责怪银行系统让它在第一时间发生。

“我们需要完全分离零售银行业务和投资银行业务。 我们需要一家简单的零售银行提供支付服务,为抵押贷款和中小企业提供贷款以获得营运资金,我们需要有一个清晰的新金融体系,以便资金可以送到正确的地方。

Erturk表示,今天银行业的问题是20世纪80年代和90年代英国银行业放松管制的结果。

这导致银行和建筑协会在各种金融服务上相互竞争。 许多建筑协会随后进行股份化并转变为股东拥有的银行。

这反过来导致了许多兼并和收购,使长期建立的银行能够受益于前建筑协会的专业产品,服务和客户群。

这些大型银行也购买了股份制保险公司。

“对金融市场的放松管制使大型复杂金融机构的出现 - 现在被称为'太大而不能倒闭'的企业集团,”Erturk说。

“这在90年代首次出现在美国,是银行业的一项重大发展,这些企业集团在一个屋檐下进行投资,零售,保险,资产管理等业务。

“他们提供了金融的重大转变,其最终目标是通过投资股票市场和债券市场来实现非常高的回报。

“银行业成为一个通过货币市场风险来实现高利润的行业。

“而且因为他们赚钱,没有人质疑他们是如何做到的。”

Erturk说,当新兴经济体发生自己的金融危机时,警告应该响起,从1998年开始在中国开始,后来在阿根廷开始。 但问题归咎于经济状况和腐败,监管机构未能查看财务细节。

“随后在2002年dot.com崩溃,”Erturk说。

“我们看到第一批银行利用利益冲突进行交易,利用客户提供的信息在股票市场上获利。

“有几个不同大小的丑闻。 1997年,美国的一项主要对冲基金 - 长期资本管理公司 - 得到了纾困。

“2002年,就像今天巴克莱银行一样,包括高盛,美林和雷曼兄弟在内的一些主要投资银行被判犯有利益冲突交易罪,但他们向美国证券交易委员会支付了罚款,然后继续开展业务。 。

“世界各地的银行界都应该响起警钟,但却被忽视了。

“部分问题在于这些事情一直在发生,银行继续支付罚款,当局没有跟进,所以越来越多的人认为,在银行业,你可以支付罚款并继续你正在做的事情。

“因此,在过去10到15年间,银行一直以奖金的形式为银行家服务。 从根本上说,金融集团不应该允许发生。“

Erturk说,需要对那些未能检查银行家们一直在做什么的监管机构进行彻底改革。

他还认为现在是制裁严厉的时候了。

“应该有个人应该在LIBOR丑闻中受到刑事起诉,因为这不仅仅是银行贷款出错。

“这是一个操纵过程的案例,但同时我们需要看看监管机构正在做些什么,因为它们不够严格,这使银行家能够自由行动。

“我们还需要关注政治家和银行家之间的联系,因为银行业精英长期以来一直有政治支持。”

曼彻斯特城市大学会计和金融学首席讲师Kieran Maguire表示,利率设定的方式需要改变。

他说:“当他们可能从增长中获利时,你不能让银行家设定利率。”

“它应该从他们手中夺走,并给予像彭博这样的独立机构,他们受到高度重视,似乎是独立的,也没有任何经济利益。

“我们现在处于银行需要有点像Caeser的妻子的位置。 他们不仅必须是纯洁的,而且必须被视为纯洁的,否则他们就不会重获信誉。“

他补充说:“我们可能需要将零售和投资银行分开。 来自投资背景的鲍勃·戴蒙德(Bob Diamond)接受了传统银行业务,并将其作为次要角色。 银行家声称存在的中国墙不存在。“

Tameside MP Jonathan Reynolds表示,需要进行公众调查,以恢复银行业的荣誉和诚信。

工党领袖埃德米利班德(Ed Miliband)的议会私人秘书雷诺兹(Reynolds)表示,人们对银行家的愤怒是正当的。

他说:“这不是一个特定的事件或人,银行文化存在着一个需要解决的巨大问题,而且只能通过透明的公开调查来解决。

“银行业对于经济,英国和大曼彻斯特都很重要,我们需要确保它正常运作并做好工作,这就是放贷。

“实际上,正在努力工作的人和企业会受到所发生的事情的影响。

“自从崩溃以来,他们看到贷款减少,企业遭受的打击最为严重。

“中小企业的信贷额度有所减少,他们觉得银行对他们的待遇不公平。 如果企业要发展,经济要增长,就必须恢复贷款。“

然而,大曼彻斯特商会首席经济学家Brian Sloan博士表示,对银行业最近的问题不应过度反应。

“已经制定了监管机制来处理这些情况,并且在某些情况下已经采取了行动,”他说。

“然而,这突出表明需要确保银行在透明的竞争环境中运营。

如果我们过度反应,我们就有可能对我们的金融机构实施更多可能不必要的控制,并增加将转嫁给客户的成本,包括其他业务。“

*钻石不是永远的......银行怎么都出错了

由于尘埃落定于Libor丑闻,总理乔治奥斯本肯定想知道依靠私营部门重建经济是否会起作用。

根据您最近几个月的相信,银行要么不愿意放贷,要么企业不愿意借款。

对于失业银行家的奖金以及操纵利率的追求,现在可能会让企业家失望
想知道他们是否可以信任任何人提供公平的融资协议。

大卫卡梅伦已经下令进行议会审查。

艾德·米利班德(Ed Miliband)更倾向于按照Lord Justice Leveson对媒体标准的调查进行全面的公开调查。

他很可能会赢得这些听证会的支持,这些公司对银行业的信心受到了一系列打击的打击,这些打击可追溯到2006年,当时美国利率上升引发了次贷危机。

此后,关于贝尔斯登(Bear Stearns),高盛(Goldman Sachs),房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)以及法国巴黎银行(BNP Paribas)的头条新闻都无法对其两只基金所包含的资产进行估值。

由于英格兰银行需要紧急财政支持,北方岩石遭遇了惨淡的神经。

英国政府以数十亿英镑的公款支持苏格兰皇家银行,劳埃德TSB和HBOS。

银行业危机成为主权债务危机,仍然直接威胁欧元区和英国。

乔治·奥斯本(George Osborne)在联盟上台后引入的紧缩措施似乎没有被银行家们忽视,他们继续奖励自己巨额奖金。

最近几周,由于NatWest账户持有人无法提取现金,因此更加痛苦。

Libor的定价丑闻表明,对依赖银行向他们提供资金的人们提出了更深的蔑视,这样他们就可以满足George Osborne的要求并重新振作经济。

所有这些都加剧了信任危机,威胁着我们每个人未来的繁荣。